Чому S&P500 приваблює інвесторів?

20.07.2024

Індекс S&P500 називають пульсом фінансових ринків США.

Огляд S&P 500 дає приблизне уявлення про загальний стан здоров’я економіки США, в який бік рухається фондовий ринок і які акції піднімаються або падають у ціні. Адже на акції S&P 500 припадає близько 80% вартості фондового ринку США.

Що означає індекс S&P500?

S&P 500, скорочення від Standard & Poor’s 500 Index, — це індекс фондового ринку, який складається з 500 найбільших публічних компаній, що працюють у США.

S&P 500 включає компанії з 11 широких галузевих груп або секторів. Трьома найбільшими секторами в індексі S&P 500 є інформаційні технології , охорона здоров’я та комунікаційні послуги, які становлять близько 50 відсотків індексу.

• Інформаційні технології – 25,7%
• Охорона здоров’я – 15,4%
• Комунікаційні технології – 10,8%
• Фінанси – 10,6%
• Consumer Defensive – 10,5%
• Промисловість – 7,9%
• Споживчі продукти – 7,4%
• Комунальні послуги – 3,3%
• Енергетика – 3%
• Нерухомість – 2,9%
• Матеріали – 2,5%

Основні віхи в історії S&P500

Історія починається з 1923 року, коли компанія Standard & Poor’s представила свій перший індекс фондового ринку. Він складався з акцій 233 компаній і обчислювався щотижня.

Через три роки вона розробила зведений індекс цін на 90 акцій, який обчислювався щодня. Це було розширено з роками.

4 березня 1957 року був представлений індекс Standard & Poor’s 500.

S&P500 швидко став одним із найбільш широко використовуваних показників для оцінки стану ринку акцій США. Він охоплює 500 великих компаній, які відображають близько 80% загальної ринкової капіталізації американських акцій.

У 80-ті роки минулого століття індекс зріс значно завдяки економічним реформам та буму на ринку акцій.

Перше десятиліття 21-го століття було складним через крах доткомів (інтернет-бульбашка) у 2000 році та фінансову кризу 2008 року, яка призвела до значного падіння індексу.

2010-ті роки: після кризи індекс відновився і досяг нових історичних максимумів, завдяки стабільному економічному зростанню та технологічному прогресу.

Акції яких компаній відстежує S&P 500?

З назви випливає, що в S&P500 входить 500 компаній, але насправді існує 508 акцій 500 компаній, оскільки окремі компанії (наприклад, Google) випускають більше ніж один клас акцій, включених до індексу.

Щоб бути включеними до індексу S&P500, компанії повинні мати ринкову капіталізацію щонайменше 15,78 мільярдів доларів (станом на 28 березня 2024 року), цей поріг змінюється з часом, мати позитивні прибутки за останній квартал і рік та відповідати низці інших критеріїв. Список компаній постійно оновлюється Комітетом з індексів США S&P, коли компанії ростуть або занепадають. Це регулярне оновлення допомагає пояснити історичну стійкість індексу перед тиском ринку.

Як вартість акцій компаній впливає на індекс?

Індексу S&P500 є статистичним показником ефективності 500 найбільших американських акцій і, як правило, вважається найкращим індикатором загальної ефективності американських акцій.

Проте слід знати, що індекс S&P500 є зваженим за ринковою капіталізацією, тобто ціна акцій компанії, помножена на кількість акцій в обігу, визначає її вплив на індекс. Це означає, що показники більших компаній мають більший вплив на загальну прибутковість індексу, ніж показники менших компаній.

Наприклад, якби компанія з ринковою капіталізацією в 1 трильйон доларів зросла на 2%, вона теоретично мала б вдвічі більший вплив, ніж компанія з ринковою капіталізацією в 500 мільярдів доларів, яка зросла на ті самі 2%.

«Чудова сімка»

“Чудовою сімкою” S&P500 багато аналітиків називають групу з семи великих технологічних компаній, які значно впливають на індекс завдяки своїй високій ринковій капіталізації.

Щоб уявити масштаб «Чудової сімки», достатньо зазначити, що середня ринкова капіталізація цієї групи в 2023 році перевищила ВВП Іспанії. Це не тільки величезні компанії, але вони також були одними з найкращих результатів на фондовому ринку протягом багатьох років.

Чому інвестори обирають S&P500?

Інвестиції в S&P500 мають як переваги, так і недоліки. Однак, спочатку зосередимося на перевагах.

• Індекс включає 500 великих компаній з різних галузей, що знижує ризики, пов’язані з окремими акціями.
• S&P500 відображає показники фондового ринку США, який історично приносив позитивні прибутки навіть з урахуванням інфляції. Індекс історично забезпечував середню річну прибутковість близько 10%.
• Висока ліквідність. Інвестори можуть легко купувати та продавати акції або ETF, що відслідковують індекс, на фондовому ринку. Крім того інвестування через ETF S&P500 часто супроводжується низькими витратами на управління
• Оскільки S&P500 є широко відомим і активно відстежуваним індексом, інвестори мають доступ до великої кількості інформації про його склад та динаміку.

Існують також потенційні недоліки, які слід враховувати:

• Хоча індекс диверсифікований, він все одно піддається ринковим ризикам і може втрачати вартість під час економічних спадів.
• S&P500 охоплює лише великі компанії США, не включаючи малі компанії або міжнародні ринки. Вплив найбільших компаній може бути непропорційно високим, що означає, що проблеми у кількох великих компаній можуть суттєво вплинути на весь індекс. випереджального зростання ринку.
• Інвестування в індекс означає отримання середньоринкової прибутковості, але не більше. Активні інвестори, які готові на більш високі ризики задля більших прибутків, розглядають це як суттєве обмеження.
• S&P500 залежить від стану американської економіки. Якщо економіка США стикається з проблемами, індекс також може втрачати вартість, навіть якщо глобальні ринки зростають.

Як інвестувати в S&P500?

Інвестування в S&P500 – це щось більше, що виходить за рамки прямої купівлі та торгівлі акціями. Неможливо безпосередньо інвестувати в S&P500 або будь-який інший індекс, оскільки вони є просто показником ефективності базових акцій. Однак індексні фонди та біржові фонди (ETF) надають можливість інвестувати в індекси. Ці фонди (індексні фонди та ETF) відображають ефективність конкретних індексів; отже, інвестування в них схоже на інвестування в індекс.

Для більшості людей найпростішим і найдоступнішим способом інвестування в S&P500 є купівля акцій біржового фонду (ETF) або індексного фонду, що відображає цей індекс. ETF дозволяє інвесторам купувати акції, які представляють весь індекс, тобто частку в усіх 500 компаніях одночасно. Це зручний спосіб інвестування, який дає змогу отримати диверсифікований портфель без необхідності купувати акції кожної окремої компанії.

Дізнайтесь про деякі сигнали в статті “Коли і за яких умов варто починати інвестувати?”, які свідчать, що ви вже готові прийняти рішення і почати інвестувати.

Як українцям інвестувати в індекс S&P500?

Для українців в 2024 році дступні два способи інвестування в індекс S&P500.

1-й спосіб: купити через іноземного брокера безпосередньо акції компаній, що входять до S&P500. Після відкриття брокерського рахунку необхідно перевести на нього кошти в доларах США або іншій валюті, в якій торгуються акції компаній. Після чого можна приступати до купівлі акцій. Однак важливо пам’ятати, що акції – це цінні папери, і їхня вартість може як зростати, так і падати. Тому завжди існує ризик втратити гроші, інвестуючи в акції.

2-й спосіб: купити ETF, що відстежують індекс. Це означає, що ви диверсифікуєте свій портфель, інвестуючи в різні компанії. Це може допомогти зменшити ризик втрат.

Один із найпопулярніших ETF в Україні, що відслідковує індекс S&P500, має тікер SPY (SPDR S&P500 ETF Trust). Ще один популярний ETF з низькими витратами – Vanguard S&P500 ETF (VOO).

Вибір способу інвестування в індекс S&P500 залежить від ваших особистих уподобань та фінансових цілей. Якщо ви прагнете максимального прибутку і готові прийняти певний ризик, варто розглянути купівлю американських акцій. Якщо ви шукаєте простіший і менш ризикований варіант, варто звернути увагу на ETF.

Щодо українських компаній, на жаль, в Україні немає фондового ринку, і навряд чи він з’явиться у найближчому майбутньому. Проте українським інвесторам варто розглянути інвестиційні пропозиції окремих українських компанії, які демонструють сталість навіть у непростий час російської агресії. Однією з таких компаній є інвестиційний проєкт “Сімейні молочні ферми”, капіталізація якого за останні 2 роки зросла приблизно на 52%. Наступна міжнародна аудиторська оцінка проєкту відбудеться на початку 2025 року.

Стратегічні ризики короткострокових інвестицій

В більшості випадків інвестори, які намагаються вгадати час для купівлі та продажу акцій на ринку або займаються короткостроковими угодами, здебільшого отримують нижчий прибуток порівняно з показниками S&P500. Крім того, така стратегія вимагає багато часу та призводить до високих комісій і податків, що зменшує прибуток. Прогнозувати ринкові зміни настільки точно, щоб стабільно обігравати тих, хто інвестує в якісні акції на довгий термін, майже неможливо.

Розкриття інформації.

Інформація, що міститься у статті, отримано з відкритих джерел. Хоча ці джерела вважаються надійними, автор статті не робить жодних заяв щодо точності інформації чи її гарантованої відповідності. Стаття надається лише в інформаційних цілях, і на неї не можна покладатися як на юридичну, ділову чи інвестиційну консультацію.

Читати інші статті